监管点破上市公司造假套路:把资产减值作为业绩"甜品盒"

　　6日，上交所通过官方微信号表示，截至目前，已对沪市全部公司年报开展全面审阅，并对部分公司年报进行重点审核。部分上市公司“水落石出”暴露出一些问题，其中，部分公司存在把资产减值作为后续业绩“甜品盒”的倾向，变更坏账计提政策有一定随意性，甚至可能利用商誉减值“大洗澡”等。

上交所资料图。中新经纬摄

　　上交所介绍称，沪市公司2018年年报披露结束后，上交所年报审核工作全面铺开。总体来看，沪市绝大多数公司在比较复杂的市场和经济环境下，仍然交出了一份优异的业绩答卷，有九成公司实现盈利，近八成公司连续三年扣非后净利润盈利。全年整体实现营业收入33.50万亿，净利润2.80万亿，同比增长11%和4%。

　　截至目前，上交所公司监管部门已对沪市全部公司年报开展全面审阅，并对部分公司年报进行重点审核。审核工作按照“抓两头、带中间”的思路，重点关注经济结构调整过程中部分上市公司“水落石出”暴露的一些问题。

　　2019年至今，共对定期报告和临时公告发出各类监管问询函件389份，而2018年和2017年同期则分别为358份和407份，问询家次基本持平。

　　紧盯业绩真实性是上交所今年年报审核的重点。上交所指出，今年的审核中，交易所组织专业力量，有的放矢，紧盯上市公司财务信息真实性，尤其是公司业绩的真实性。对于一些年报反映出的经营业绩有水分，甚至虚构交易、虚增收入等情形予以重点关注。审核情况反映，沪市绝大多数上市公司财务信息披露质量比较可靠，但也存在一些较为突出的问题。

　　一是有的公司业绩可能掺杂水分，与其自身经营模式和行业发展状况难以相互印证，突出表现为与同行业公司相比毛利率畸高、销售费用增幅异常等。

　　二是一些公司固定资产价值可能虚高，与其实际使用状态和产出效能相矛盾，如资产规模增速大幅超过产能的增加、同类产品的单位投资额度远超行业均值等。

　　三是部分公司存在把资产减值作为后续业绩“甜品盒”的倾向，变更坏账计提政策有一定随意性，甚至可能利用商誉减值“大洗澡”等。

　　四是个别公司利用会计准则进行不当盈余管理的现象仍然存在，如通过表决权委托或协议安排，在持股比例不变的情况下，变更公司的合并范围。

　　上交所指出，对于这些情况，交易所公司监管部门立足实际、把握重点，对主要属于披露性的问题，要求公司及时补充更正；对确实存在重大疑点和造假嫌疑的事项，刨根问底，要求公司具体核实。

　　上交所严查控股股东资金占用和违规担保，审核发现，2018年控股股东资金占用和违规担保行为有所抬头，主要表现为两种形式。一是控股股东直接占用上市公司大额资金，或直接要求上市公司为其违规提供担保。二是通过看似正常的交易掩盖向大股东及其关联方输送利益的实质。

　　上交所还指出，有一些中介机构职业操守淡漠、怠于勤勉尽责，对公司存在的显著问题和重大风险视而不见，出具的专业意见合理性存疑。

　　上交所表示，对年报中反映的情况和发现的问题，交易所将实事求是，区分问题大小轻重，把握分寸、分类处置。对于绝大多数属于信息披露不到位、不充分、不准确的问题，督促公司做好补充披露及更正，帮助投资者全面、客观了解公司情况。对于发现的财务造假和重大违法违规线索，将坚持从严监管，严肃查处，维护好资本市场的良好生态和投资者的合法权益。

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