齐世军《2026年航运青年大讲堂暨干散货供应链青年研究院沙龙》讲话

《大商品通道与工业新能力的绑定》

一、大宗商品主体的位移是未来资本市场的盛宴

1944 年，布雷顿森林体系建立，伦敦交易市场开始以美元结算，这是二战后改变世界格局的决定性事件。

1975 年，美国又与欧佩克进行石油绑定，美元成为世界原油期货的结算货币，成就了美元霸权。

这两个时间节点，确立了我们熟知的全球金融资本主义时代格局。

美元锚定大宗商品尤其是锚定石油价格而成就美元霸权，美元霸权+军事霸权是全球金融资本主义时代世界秩序的底层逻辑。

再讲另外一个标志性事件：

2026 年 4 月，铁矿石贸易开启人民币计价。2026 年 4 月 22 日，《中矿和必和必拓铁矿石长协谈判落定 定价纳入人民币现货指数》。

2026年8月中钢协明确表示：“打造以人民币计价的铁矿石价格指数体系，为市场提供了除美元指数之外的重要价格参考”

这件事意义重大，可以类比解放军挺进大别山，可以类比中国战机翱翔在苏伊士运河上空。铁矿石人民币计价打开了一个新时代的篇章。

我在 2018 年的时候，写过一篇文章，叫《八一三，这一天给人民币飘上了蓝色的飘带》，期盼人民币走向蓝色的海洋。现在，我们终于看到铁矿石交易可以用人民币结算。

历史已经证明，大宗商品绑定某一种货币，能够让发行该货币的国家走向强盛，成为能够影响、决定世界秩序的大国。从英镑时代到美元时代，历史已经印证这一点。

用人民币为大宗商品计价，是我们绕不开的任务，但这并不是人民币国际化的最终目的。如果人民币只是简单锚定大宗商品，复制美元走过的道路，就会步美元的后尘，最终也会陷入美元当下的困境，国家繁荣只会像美国一样昙花一现。美国百年繁荣，如今已经走向衰退，放在历史长河，百年不过是昙花一现。

这就是人民币计价结算铁矿石的意义！在未来相当一个时期，用人民币锚定大宗商品的结算，也就是争取大宗商品定价权是主要任务！

人民币国际化要走的，是货币多功能、多系统、世界多极化的道路，而不是复制美元霸权模式。中华民族崇尚和平，我们要以和平手段开展全球贸易，和平实现民族复兴的大国梦想。

从大趋势看，大宗商品的市场主体，正在从西方向东转移，向发展中国家转移。而中国，是最有条件承接大宗商品大市场的国家。大宗商品包含产地、运输、加工、再加工、销售等一系列环节。海运承担运输环节，既运输原材料，也运输大宗商品成品，贯穿大宗商品全生产的上下游。

如今我国已经是全球最大的大宗商品加工国，因此大宗商品的产地安全、运输通道安全，成为我们必须面对的关键问题。

最早在《大国战略收缩》（2025年3月）和《怛罗斯，三战绕不开的地缘焦点》（2026年1月）两篇文章中提出了 “海峡论”，同时提出了“三战” 概念。三战这个概念还没有得到联合国以及多数国家认定，只是我个人基于历史与现实而做的学术认定。

在《怛罗斯，三战绕不开的地缘焦点》一文中这样表述三战：“三战，归结起来，最后集中在大宗商品运输通道的争夺，集中的争夺，是三战的重点。”

“在这个世界上，有两个十字路口，陆上是南高加索通道，海上是好望角。巴拿马运河与霍尔木兹海峡是一种平衡，当这种平衡被打破时，好望角就成了海上唯一的十字路。当好望角这个十字路口也充满血腥而风云变幻时，世界的目光就会注视南高加索通道，古老的怛罗斯就承担起世界和平的重大使命。怛罗斯若再次烽烟，全球就剩下北极航道，格陵兰岛是北极航道的十字路口。这五个通道，是维系世界和平的关键。”

“世界海运的咽喉要道还有英吉利海峡，土耳其海峡，马六甲海峡等等。而在三战中处在争夺位置的，是霍尔木兹海峡，是北极航道，是加勒比海。”

现在回头来看。“三战，最后集中在大宗商品通道的争夺。”这个表述在时间上不严谨。集中在大宗商品运输通道的争夺，应该是三战早期进入胶着时期的事件。而三战的最后，则是低廉价格社会模式在塑造和推动世界新秩序演变的底层逻辑而对战争的终结。低廉价格社会模式后面专门叙述。

我们都看到了，俄乌战争，美伊战争，都胶着了。但有一个现象，好像他们商量好的一样，对我国在全世界收购和开发的各种大宗商品矿山和工厂开始了各样围堵和抢夺。甚至为此发动了针对矿山国的局部战争。

这能封锁一个工业大国的原材料供给？当然不行。当下的解决方案，除了和平友好地通过协商谈判去解决，也通过大力开展找矿行动来填补。从提升战略性矿产资源自给，到“一带一路”和平、发展、合作、共赢的矿产资源的互补。“一带一路”大宗商品互补的道路，为什么能够走通一条和平之道。这是因为，我国是大宗商品加工工业能力以及全产业链能力+人工智能能力的最大国、最强国、最和平的国家。只有我国和资源国存在着互补性而且是最大的互补性。

资源国大都是曾经的殖民地，殖民地的国家有一个普遍的特点就是惧怕军事霸权就是奇怪地服从于霸权，这些国家面对和平的合作与霸权的淫威，一定会表现出左右摇摆，这对正在走向衰败的有着深厚殖民色彩的霸权主义国家是一种可乘之机。但是，一定要看到曾经受压迫被剥夺了一切权利的人民，他们对和平的渴望是一种与生命共濡的渴望。当他们看到霸权主义国家和霸权主义的殖民思潮在低廉价格社会模式的步伐中将要灭亡的时候，正义、和平、共赢的思潮一定会占据他们的政治舞台。

另外，他们虽然是资源和富矿国，但他需要低廉价格的特色商品。以我国特有的特色商品绑定我国的货币，也就是人民币定价大宗商品产业链的每一个环节。中国正通过上海期货交易所等平台，推动“中国价格”在国际贸易结算和商品指数的影响力，力求从规模优势转向规则塑造力。当我们做大了大宗商品期现交易市场，完善了人民币国际结算体系，资源国的大宗商品一定会来到我们的交易市场。

西方发达国家也明白，真正要争夺的是工业能力，尤其是工业新能力。但是，他们晚了，一是科技升级的周期西方发达国家失去了。二是科技的历史储备以及历史的储备纵深，发达国家也没有。三是西方发达国家不具备工业全产业链能力。因此想通过围堵和阻挠大宗商品运输通道以及对资源国的施压与改变，来遏制我们对大宗商品资源的需求，那是不可能的。

由此我们得出一个结论，大宗商品的产地全球到处都是。通过收购和争夺矿山甚至战争，都是一种过眼烟云，根本封锁不了一个工业新能力大国的原料来源。

人工智能+全产业链+工业新能力。人工智能叠加完整全产业链，会释放巨大威力，带来成本、商品价格的大幅下降，会掀起一场生产力革命，进一步引发价格革命、价格战争，这将会是压垮资本主义的最后一根稻草。

我们看到海外大型科技企业开始质疑人工智能，主动放缓人工智能发展速度。这说明，在中美人工智能竞争当中，对方意识到自身短板。他们的短板不只是电力，更是完整的全产业链以及工业新能力。AI只是上游技术，如果没有全产业链承接落地，AI 只能停留在实验室，无法转化为现实工业能力。

人工智能+全产业链+工业新能力，初级阶段直接效果就是降本增效，体现在外贸巨大顺差，而巨大外贸顺差会成为制衡老牌资本主义国家的强大武器。欧盟要求我国在 10 月拿出实质性降低顺差的方案，从侧面印证我国新工业能力已经对老牌强国形成冲击。

当资本主义遭遇人工智能+全产业链+工业新能力，资本利润空间会被持续压缩，大量传统工厂会倒闭。拥有全产业链新工业能力的国家，追求的不再是单一企业利润，而是保障生产线持续开工、持续迭代升级技术。会带来五个结果：

第一，社会产品不断过剩；

第二，外贸供应链不断向具备工业新能力全产业链的国家集中；

第三，外贸顺差持续扩大，改写全球货币供应理论，引发对货币功能的重新讨论；

第四，霸权式资本主义走向坟墓；

第五，全民体制的优越性得以彰显，而资本主义的劣根性也会暴露无遗，资本主义国家的人民就会面临生活困境，由此而转向对全民体制的渴望与追求。

用货币主宰世界的时代，已经到了书写憾言而离开世界舞台的最后阶段。新的世界秩序将可能是一种伟大的甚至是接近于共产主义的模式，在价格主宰世界的进程中而得到见证。

过去，人是唯一劳动者、唯一价值创造者。未来发展趋势是：机器人由机器人制造，机器人再生产各类商品，商品价格会不断趋近于零。

资本家追求利润，但是人工智能 + 全产业链+工业新能力，持续压低商品价格，挤压利润空间。这是生产力与生产关系发生的历史性变革。实现低廉价格模式的社会，会引导世界人民对全民所有制和资本主义进行比较和反思，由此而体现了全民所有制的优越性。只有全民所有制的国家，才能在人工智能+全产业链工业新能力，产生的低廉价格模式中越来越强大。

大宗商品主体的位移是一种必然，是正在发生、即将全面显现的现实。从社会、哲学层面看，低廉价格的新模式社会，会促使全世界重新反思所有制与资本主义模式。

大宗商品上中下游全产业链，会带来一轮巨大发展机遇。大宗商品格局变革，会带来资本市场扩容。我们需要做大做强国内大宗商品交易市场，例如上海金属期货交易所、郑州粮食期货交易所等。相关品种发展，伴随合理的市场交易，会给市场参与者带来财富机遇。

二、以海运为窗口来描绘三战

今天是 9 月 18 日，也是中国人非常痛心的一天，就是九一八事变。不忘历史，不忘耻辱，我们国家对历史话语权的认定曾做了多方努力。希望九一八被认定为第二次世界大战的爆发起点，不少有良知的学者和机构认同这个观点，但仍然没有得到联合国与部分大国确认，目前二战公认爆发起点依旧是德国对英国开战。

为什么在俄乌战争之初，我就提出：“俄乌战争是‘三战’的开始”

讲这件事，就感到愤怒，感到不公。所以探讨什么是第三次世界大战？世界大战的判定标准是什么？就显得非常重要。

回望历史，一战的主战场只是欧洲，地域面积还不及我国新疆，但它被定义为世界大战。过去，世界大战的定义，往往由实力最强、拥有霸权的国家说了算。

怎么定是不是世界大战，要我看，不是有多少个国家参战，发达的定标准的国家有没有挨打。而是世界秩序陈旧了，已经严重阻碍社会前进，不再适应生产力发展了。要打破旧的世界秩序，要建立新的世界秩序，由此而展开的战争，就是世界大战。

一战是帝国主义国家争夺殖民地的战争。一战结束不久就爆发了二战，说明殖民地而有的世界秩序已经不适应社会生产力的发展了，所以二战在一定程度上解决了殖民地问题。

从凡尔赛华盛顿体系与雅尔塔体系的比较中就能确定这一点。二战后也就是我们说的雅尔塔体系，国际秩序发展到今天暴露出了最根本的问题，仍然是殖民地概念。新型的殖民地集中体现在霸权两个字上，表现在军事威慑下的货币殖民。

人类科技的发展在进步，人民向往的真正自由和民主的思想也在觉醒。霸权体系已经阻碍了生产力的发展，在这种历史背景下，反霸权已经成为世界不可阻挡的思想洪流。俄乌战争就是在这个洪流的火山顶上投掷的一颗炸弹。

当下生产力已经发生翻天覆地的变化，机器人技术发展，全球不再愿意接受单一货币殖民模式，旧的生产关系已经无法适配新生产力，这种背景下就有可能催生第三次世界大战。

第一次世界大战，本质是帝国主义争夺殖民地；利益分配不均，又催生第二次世界大战。战争起因不等于战争最终结果。二战起因同样是帝国主义争夺殖民地，但战争结果在一定范围、一定形式上瓦解了旧殖民体系，解放了一部分生产力，但没有根除殖民的底层逻辑。

战后形成两大阵营：以苏联为首的华约、以美国为首的北约。苏联解体之后，阵营表象消失，但相关地缘矛盾实质依旧存在。

把俄乌战争确定为“三战”爆发的理由：

俄乌战争是北约东扩与俄罗斯南扩两种地缘野心的碰撞，不是简单的某一方输赢就可以解决全部矛盾。北约涵盖了欧洲北美裹挟了部分亚洲国家，集合全球主要发达国家力量。华约实体虽然解体，但俄罗斯仍然存有重建苏联往日辉煌、谋求霸权的想法，扩张的意图依旧存在。俄罗斯的南扩是俄罗斯追求的梦想，也是俄罗斯民族永远的噩梦，所以战争的外移是一种必然。

俄罗斯南北走廊计划和印度东进战略结合，双方联合搭建亚洲东部弹道防御系统，就是这种扩张思路的体现。从历史规律看，俄罗斯南扩往往会走向失败，就好比把北极熊放到赤道，难以生存。这是地缘关系在地理位置上的表现所决定的客观存在。

美伊战争开启了“三战”的胶着战，这个战争的实质也是北约东扩和俄罗斯南扩，争夺战略地缘关键位置的战争。

美伊冲突，同样是北约东扩俄罗斯南扩，争夺战略位置的博弈中，俄乌战争的外溢。地缘，在中国古代叫风水。比如日本的地缘是，北冰洋寒流与太平洋暖流交汇，冷暖两股力量直接碰撞，形成二元对立的思维模式，非好即坏、非生即死，和西方二元论高度契合。这就造成日本思维容易走极端，缺少举一反三的思辨，这就是一方水土塑造一方思维。

2026 年 1 月，我写了《写给伊朗的哈梅内伊！》

孤独胜稼轩？何须无人共醉月。B2夜行雷达先？五百米地下，算否，人间帝王空长髯，内忧外患进退劫！加勒比海岛屿黑，更绑架，无人迎王归，正义谁举，天日昭昭叹人杰。若狭路，拔云雾千层诳诱，冲万丈炸涛勇挺舰，千古战事，心先捷！料得家国情怀尊见，塞雁来时，报秩序，强盗小疥。 写于20260128

美国轰炸哈梅内伊，我提前一个月以公开的形式给哈梅内伊写了这封公开信

这种准确的判断，正是基于俄乌战争外溢而做出的。俄乌战争是美国走向大幅度衰退的开端，美伊战争是美元失守的关键窗口期。美国在中东的失利，只是美元衰落的外因。

2026年3月，我写了《美以与伊战争谁赢——战后的美元走向》

这样描述：“当伊朗的导弹砸向美国在中东的军事基地、砸向美国在中东各国的大使馆、砸向美国的航空母舰，不论战果如何，只是这亮剑，美国就已经输了。”

“这是世界旧的秩序将去，新的世界秩序将要诞生的春天的瑞雪。”

美国在美伊战争的失败，并不是美元快速衰退的根本原因。美国在中东石油锚定石油的失利，只是美元衰退的外因。美元衰落的内因，是美国国内金融占比过高，产业空心化，成了以虚托虚。其违背了货币运行逻辑，回流简单粗暴，没有充足的工业抵实美元的底层逻辑。

更重要的是，一个国家的货币要成为世界货币，还要成为一种霸权，这本身就是一种错误。世界是多极化的，世界上的货币也应该是多极化多元化的。

要从深层次去理解这场战争，需要把时间拉到一千多年前

2025年3月，《大国战略收缩》、2026年1月，《怛罗斯，三战绕不开的地缘焦点》

为什么要阐述怛罗斯之战。怛罗斯在今天的哈萨克斯坦一带。唐朝时期，唐朝军队和西亚、欧洲势力在这里会战。我认为这场战争规模超过一战、二战，是古代版本的世界大战。唐朝在怛罗斯之战战败，开启中华民族长达一千多年的衰退，直到 1949 年，中华人民共和国成立，重新奠定民族复兴的基石。

怛罗斯战败不只是丧失中亚，还丧失对广大欧亚区域的治理影响力。边塞诗人王昌龄亲历这段历史，写下 “黄沙百战穿金甲，不破楼兰终不还”的血泪诗句。楼兰关口是古代中国在地中海、欧洲地区建立的重要通道的关口，是唐朝驻军的要塞。怛罗斯一失，这些关口也就全部失去了。从王昌龄的诗句里我们可以看到，当时唐朝的军队多次冲锋要夺回楼兰关口，但都没有成功。今天我们和中亚五国友好往来，打通陆地大宗商品通道，也在地中海区域建立贸易通道。我们以和平的方法，重新去繁荣这一带的经济。在世界动荡烽烟四起的今天，重温怛罗斯战争，有着积极的现实主义意义。

2026年6月，我写了《马六甲海祭》

马六甲海峡，是中华民族的第二次历史遗憾，也是郑和时代之后，中华民族丧失对蓝色海洋的管控，远洋航运的主动权旁落。一个具有广阔海岸线的民族竟然蜷缩在内陆，在侵略者的铁蹄下，痛苦地呻吟了三百年。

当我们要用和平的手段，要为全人类谋福利，以宽阔的胸怀走向蓝色海洋的时候。那些侵略我们，剥削和压榨了我们多年的人，他们用丛林法则的思维，认为我们是跟他们在抢食。

这些是必须面对的地缘困难和斗争，也是海运人面对的艰辛和困难。

2025年10月，我写了《琉球痛，何时拭喜泪》

台湾是中华民族无可争议的固有领土。在我看来，我们已经实际掌握台湾周边海权、空权，未来需要重点关注琉球方向。地缘格局的博弈，不一定非要通过战争解决。

“三战”气氛的感染，日本的未来黯然失色。

我在 2025 年 9 月写过文章《日本为何挑衅和平》，文章对日本的判断，比后续官方对外表述提前两个月。

“三战”的另外一个战场是经济战、文化战，其核心是大宗商品的产地和大宗商品运输通道的争夺战。

第三次世界大战，由北约东扩、俄罗斯南向扩张等地缘冲突触发，叠加发达国家和发展中国家对大宗商品资源的争夺。但战争形态不一定是大规模热战，会演变成文化战、经济战。

（一）商品时代的到来！

大宗商品时代，会开启人工智能 + 全产业链带而有的低廉价格社会模式时代。

大商品时代的终极产品是天缘。AI的竞争正在觉醒着主权，数字、通讯、互联网淡化主权的时代已经逝去了。主权的觉醒，最后涌向天缘政治军事的狭窄通道。而天缘的竞争，是大商品的竞争，是大商品而有的工业新制造能力的竞争

中国工业思维是降低成本，以低价服务客户，功夫下在每一道工序每一个螺丝上，内核是以人为本。西方发达国家是资本主义国家，抬高售价获取高额利润是其内核，依赖包装营销，带有宗教化商业宣传，是其手段。在人民现实需求面前，过度营销的商业模式必然会溃败，其结果是世界人民的觉醒，以人为本的低廉价格模式会获得世界人民的青睐，也就是以商品价格的力量博弈资本主义。

（二）商品时代而有的新工业能力+人工智能的爆发

人工智能 + 全产业链+工业新能力，带来产能爆发、商品价格大幅下行，同时会带来失业增加。传统的费雪方程式、凯恩斯流动性陷阱，都无法解释这一类新经济现象。

（三）以货币为主的全球化，争夺的是大宗商品。

（四）四河文明的提出，低廉价格模式所描绘的未来世界秩序。

“三战”要完成的世界秩序

第一，货币必须是多极化多区块，不再是一个国家进行强权殖民的工具，体现了相对的公平和自由。

第二，世界的贸易重新回到全球性的公平的自由的贸易体系，人民的利益在贸易体系的占比会得到提高。

第三，价格低廉模式得到认可并形成趋势，人工智能+全产业链的功能掀起世界相当范围内而有的全民所有制的革命。

第四，为四河文明的到来拉开了序幕。

谈四河文明。全球长度超过 6000 千米的大河一共四条：长江、亚马逊河、尼罗河、密西西比河。四条大河在地理上构成一个不闭合的方形。在中国传统理念中，四方象征安稳幸福。

当以长江流域代表的东方力量确立世界引领地位，亚马逊流域力量和密西西比流域力量完成有机联合，尼罗河板块格局成形，就会迎来世界大范围和平。这份和平，寄托于低廉价格社会模式。

首先是人制造的机器人，但发展就会是机器人制造机器人。当机器人制造的机器人来制造商品的时候，商品就会极大丰富，商品趋近于免费取用。到那个阶段，资本盘剥的基础不复存在，货币功能会发生很大变化。

任何一场战争的结果都不是谁输谁赢，而是新的世界秩序的建立，所以“三战”的决定性的战役是价格战。

好多人质疑我们和平崛起的蓝图能不能实现，我告诉你能！其原因有两条，第一，老一辈革命先烈不仅为我们打下了和平，更重要的是让我们更加长治久安立于不败之地的，是创造了中国特色全民所有制。第二，四十年改革开放成就了一个全产业链及工业新能力的国家。这两项叠加在一起就是一种无穷的力量，就能够在保证共同富裕的前提下，从而实现人工智能+全产业链工业新能力叠加的低廉价格效应。

社会主义革命不是一个国家的事情而是一个世界性的问题。

马克思描绘的共产主义，有可能在我们这一代人看到曙光。我坚信，中华民族、中国共产党人会成为世界和平的引领者。

三、期现立体化贸易与具体期货品种分析

以铁矿石行情举例，2021 年 5 月价格达到 1358 元一吨，同年 11 月 23 日跌到 509 元。但调整周期并未结束。

对钢厂这类实体企业，高点出现之后，就要意识到一轮大级别调整开启，这轮调整周期长达 7 年，会持续到 2027 年 12 月。

2027 年 12 月至 2028 年 7 月，是铁矿石价格底部抬升阶段，价格有可能回升到六七百元区间。这个底部区间，是钢铁企业适合囤货的周期，有利于实体企业经营。

短期看，2026 年 10‑11 月铁矿石依旧处在调整周期。这个阶段适合投机，不适合实体企业操作，如果实体企业大额做多，很容易发生亏损。

讲期现立体化贸易。国内第一次研讨“期现立体化贸易”的会议，在北京大学经济学院召开，我作为价格经济学家做主题演讲。演讲的题目是《你的商品，谁为你定价》。大家可以在我的公众号上阅读。

严格意义的期现立体化贸易，是期货和现货同步同多空操作。现在企业普遍使用的套期保值，是反向操作：现货做多，期货做空，双向反向操作对冲，锁定价格规避亏损。

很多企业不敢做期现同步操作，核心是无法判断未来价格趋势。期货有合约，例如螺纹钢1、5、10月主力合约。研判远期合约，需要综合预判未来地缘冲突、全球经济、世界局势，而不是单一国家政策，由此可以推演未来价格趋势。

西方经济学偏向算术、数理模型，有它的局限性。突发重大地缘事件，数理模型是算不出来的。中国的经济学思维偏向哲学，价格问题本质上是哲学问题，要综合地缘、社会、历史做整体研判。

中国科技实现赶超，不只是学习西方，更是重新挖掘中国文化、古籍当中蕴含的古老智慧，从中汲取精华，铸就大国实力。

我的分享到此结束，以上是个人学习心得，谢谢大家。

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