强监管下 小额信贷平台继续“深耕”还是“转型”

 小额信贷业务一直是P2P网贷行业普遍看好的细分领域。然而，随着国家对互联网金融监管的不断加强，小额信贷细分领域的洗牌已经开始，P2P网贷行业的平台数量逐步下降，不少信贷平台更是面临业务转型的难题。

2017年12月央行、银监会联合下发通知，要求小额借贷综合息费降至36%以下，对于不少资产为小额信贷的平台来说，放贷速度明显下降，业务规模也受到影响。2018年3月中国互联网金融协会发布了《互联网金融逾期债务催收自律公约（试行）》，在一定程度上对暴力催收起到遏制作用，同时不少风险控制能力比较弱的小额信贷平台，坏账率随之攀升。

一、进入2018年以来，小额信贷平台数据表现

近年来， P2P网贷行业正常运营的平台数量逐步下降，其中涉及小额信贷业务的平台数量却随之增加。据网贷之家研究中心不完全统计，2017年10月P2P网贷行业涉及小额信贷业务的正常运营平台数量有259家，占同期P2P网贷行业1975家正常运营平台的13.11%。截止2018年6月13日涉及小额信贷业务的正常运营平台数量有557家，占行业1872家正常运营平台数量的29.7%。从数据可以看出，2018年监管趋严虽然对网贷平台的影响较大，但涉及小额信贷业务的平台数量却在增加。

当前P2P小额信贷业务进入了一个红海竞争的局面，行业内头部平台已经形成，不少规模较大的小额信贷平台占据了大部分的市场份额，两级分化的趋势越来越明显，大的平台占据了市场的主导地位，中小型平台的生存空间继续萎缩并面临转型和停业。根据网贷之家及盈灿咨询统计，个人信贷业务的领先平台有爱钱进、拍拍贷、人人贷、好利网、向上金福、积木盒子等，该些平台一直深耕小额信贷业务，有丰富的资产和严苛的风控。

二、不同小额信贷平台的应对表现

小额信贷平台业务模式比较单一，基本上是无抵押纯信用借款，行业内同质性现象比较严重。由于小额信贷没有抵押物，因此对小额信贷平台的风控体系要求非常严格。不少小额信贷平台更加注重贷后的催收，目前由于贷后风控措施受限，小额信贷平台的催收力度减弱，对平台的经营造成了很大的影响。

监管约束力加强、风险控制难度加大的环境下，不少平台开始尝试不同的出路。

1.    退出小额信贷领域

据网贷之家数据显示，截止2018年6月13日，原始基础上小额信贷业务已停业或转型平台共371家，从平台发布的清盘和停业公告来看，监管政策的不确定性以及经营不善都是平台退出的影响因素。在乱象不断和监管力度不断趋严的时期，小额信贷都面临不同的挑战和机遇。

2.    凭借资产优势，继续深耕小额信贷领域

P2P网贷平台中不乏始终坚持小额信贷的平台，此类平台凭借充沛的资产以及严苛的风控脱颖而出，也将继续深耕小额信贷领域并做到极致。如好利网的“海量”大数据风控，是由曾在美国CapitalOne任职的现好利网首席风控顾问张大春先生就坚持信贷审核追寻数据驱动的理念，依托于好利网四年来所经营的千万级借款用户数据为基础而打造的严苛风控，使得好利网目前的资产日均超过3000件，件均8000元的行业领先水准。并将信贷资产的逾期率和坏账率都控制到了行业最低水平。

3.    小额信贷平台竞争激烈，转营其他业务

在P2P强监管下，时的拓展除小额信贷以外的业务谋求转型发展也不失为一个好的方向。符合监管要求的“小而分散”的业务并不多，小微企业贷款、车贷业务、“三农”金融等领域满足监管的要求，小额信贷业务拓展的方向也多集中在这些领域。

未来，具有品牌优势以及风控实力较强的平台将会占据大部分的市场份额，而单单以获客为运营策略的小额信贷平台，已经不再适应当前的监管环境，获客+风控将成为衡量平台实力的重要指标。