P2P“限额令” 哪些平台执行最彻底？

无论网贷备案是否如期而至，抑或如媒体所说那样延期，2016年8月24日《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》对于网贷平台资产限额的规定，以及备案对于“存量不合规资产清理完成之前不允许新的资产上线的要求，着实让诸多以大额房产资产为主的平台噤若寒蝉；对比而言，以小额车贷、消费信贷资产为主的平台，解决存量问题压力相对较小。时隔824条例一年半载，不妨回顾一下P2P“限额令“，究竟什么类型的平台执行得更为彻底。

自2016年网贷限额规定下发后，不少平台纷纷“转战”车贷、个人信用贷市场。与小额消费信贷相比，房贷和车贷同属抵押类贷款，房贷代表平台有房金所、房易贷；资产端主要分布在一、二线城市，金额相对较大，期限较长，考虑到“限额令”、资金周期和复利以及解决存量问题，房贷变现速度不如车贷。一时间，车贷因其小额分散的特点吸引不少P2P平台进行布局。

然而，经过近两年的发展，P2P车贷市场却呈现了明显的淘汰现象。车贷运营模式较单一，平台准入门槛较低，竞争较为激烈，在国家强调“降杠杆、去风险”的背景下，助贷模式被叫停，整个车贷行业的资金都面临抽离，导致大量小平台资金断流，不少平台处于竞争劣势，由此退出车贷业务，转型其他业务。目前车辆抵押贷代表平台有投哪网、微贷网；从两家官网披露数据来看，投哪网累计借贷余额为60.23亿元，而微贷网自2017年12月起就没有披露运营报告。

同时，随着备案对于超额资产保持“零容忍”的态度，一些大额的车贷平台纷纷转型或退出。据第三方网贷研究机构数据显示，截至今年四月底，P2P车贷平台淘汰率或已超80%。截至5月9日，网贷之家数据显示，涉及过车贷业务的P2P平台共有569家已停业或转型；出现提现困难、经侦介入、跑路等问题的平台达329家。

那么，小额分散型的消费信贷类资产目前更加符合备案要求及普惠金融的本质。不过由于是无抵押信用贷，因此对平台的风控要求极为严格。代表平台有拍拍贷、爱钱进、好利网等。从官网披露信息查看，拍拍贷、爱钱进资产来自于一二线城市白领消费贷；好利网则更青睐三、四线城市拥有本地户口、本地居住、本地工作的蓝领阶层消费贷，同时按周还款的方式也把控了风险主观能动性。曾在美国CapitalOne任职的现好利网首席风控顾问张大春先生就坚持信贷审核追寻数据驱动的理念。依托于好利网四年来所经营的千万级借款用户数据为基础，张大春帮助好利网打造了基于大数据的“海量”大数据风控平台，使得好利网目前的资产日均超过3000件，件均8000元的行业领先水准。并将信贷资产的逾期率和坏账率都控制到了行业最低水平。。

事实上，无论是房贷、车贷抑或信用贷，824《办法》的初衷是希望降低出借人的风险和损失，互联网金融是普惠金融的重要组成部分，这一规定使得互联网金融进一步回归普惠金融的本质，顺应普惠金融的大趋势，有利于整个行业的健康良性发展。