近两年来互联网金融异军突起，以P2P网贷为代表的互联网金融呈现一片欣欣向荣的景象，尤其是近年资本的大量涌入，投资数量快速增长，大家对这一新兴行业的关注度也越来越高。谈到P2P网贷，就不得不谈及P2P风控，P2P风控是整个P2P网贷的灵魂，是P2P发展至关重要的要素，业内对于P2P网贷该如何真正落实风控的讨论也一直未停止过。目前市场上出现的诸多风控模式中，最常见P2P风控体系有5种，分别是无抵押无担保、无抵押有担保、FICO评分+小额贷款担保、金融机构信用+担保机构担保、房产抵押担保5种模式，接下来，我们将就这5种模式展开讨论。
无抵押无担保模式：国内较典型，采用竞标方式实现在线借贷过程。利率由借款人和竞标人的供需市场决定，一般在15%上下。网站仅充当交易平台。以拍拍贷为代表的平台采用这种模式。
无抵押有担保模式：以债权转让交易模式为主，出借人把获得的债权进行拆分组合，打包成类固定收益产品，销售给多个理财客户。以宜信为代表的平台采用这种模式。
FICO评分+小额贷款担保模式：线上提供资金渠道，线下小额贷款公司提供借款资源，只发布募集资金需求，并不提供借款申请。以有利网为代表的平台采用这种模式。
金融机构信用+担保机构担保模式：提供中介服务，借款人申请借款，出借人进行投标，借款的发放和收回由相关平台代为办理，同时引入担保公司担保。以陆金所为代表的平台采用这种模式。
房产抵押保障模式：平台作为信息撮合平台，对借贷双方进行配对。借款人将自己名下的优质房产直接抵押至出资人名下，以此作为抵押担保保障，并经公证处公证，具备强制执行效力。以富通贷为代表的平台采用这种模式。
对于上述5种P2P风控模式，业内人士分析称，这些风控方式看似很合理严谨，但有不少的短板和漏洞。例如无抵押无担保模式，虽然有黑名单公开曝光，但并不赔偿出借人的经济损失，对于逾期不还的情况，大多数此类P2P平台只退还出借人手续费，所以资金回收的潜在风险只能由出借人自行承担；无抵押有担保模式虽然看似是让小额出借人不用承担过多风险，但在一定程度上让小额出借人并不了解借款项目的真实情况，产生信息不透明的情况；而FICO评分+小额贷款担保模式的问题则在于，借款项目的初级审核由小额贷款机构负责，平台对借款人的质量并没有直接把控，完全依靠小额贷款机构的方式，会使逾期率升高。同时，FICO评分在中国征信系统不完善的情况下，对普通人投资人来说不确定性因素很大；
业内专家表示，在现有的P2P网贷风控模式中，相对来说，房产抵押模式最可靠，且在保障投资人本息安全方面更具优势。以房产作为抵押担保的P2P网贷在要求借款人必须提供房产作为抵押保障的同时，签署全权委托公证和强制执行公证。在关联模式下，一旦借款人违约，无需繁琐的诉讼流程，投资人可以直接获得该抵押房产折价或拍卖价款的优先受偿权。这在一定程度上提高了借款人的违约成本，同时也是保障投资人本息安全最有效的方式。这种模式被认为是迄今为止最为稳健的风控手段，但这种方式对于平台贷款来源的接受有很大的局限性，所以大多数平台为了自身的发展利益，并没有采用这种模式，富通贷就是此类风控模式的典型代表。
另据业内人士分析，富通贷的特色不仅是房产抵押，而是一线城市住宅房产抵押。同是房产抵押，可学问大有不同。住宅、厂房、办公楼，虽系属房产，但厂房、办公楼因价值过大，用途专业化，不容易找到买家，直接导致变现能力弱。一旦借款人违约，便不能快速赔付投资人本息。相反，住宅类房产变现能力强，富通贷在快速变现房产的同时进一步保障房产价值的稳定，从而有效规避价值缩水的风险。
未来的3-5年是中国经济的拐点，以互联网经济、创新金融为代表的新经济将成为中国经济发展的朝阳产业。随着传统金融机构、上市公司、财富管理集团等均在稳步布局互联网金融业务，以及银监会对行业的监管加强，以P2P网贷为代表的互联网金融将走上更加理性长足的道路。安全合规，稳步增长是互联网金融必不可挡的发展趋势。
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